ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ-ΜΕΤΟΧΕΣ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ
Η τεχνική ανάλυση είναι μια μέθοδος επεξεργασιας των τιμων για μετοχές ομόλογα νομίσματα ωστε να προσδιοριστεί η μελλοντική πορεία τους. Στα παγκοσμια χρηματιστηρια σε περιόδους ύφεσης οι επενδυτές επιλέγουν ασφαλής επενδύσεις όπως ομόλογα και πολύτιμα μέταλλα συνήθως χρυσό και ασημί,αντιθετα σε περιόδους ρευστότητας και ανόδου του οικονομικού κύκλου προτιμούν μετοχές.
Ένας απλός και εύκολος τρόπος για να ανακαλυψουμε τη δυναμική μιας αγοράς είναι να δούμε το λόγο ανοδικών προς καθοδικών μετοχών της αντίστοιχης αγοράς,το λόγο νέων υψηλών/νέων χαμηλών μετοχών, το λόγο των μετοχών που είναι πάνω/κάτω απο τον κινητό μέσο όρο 20 ημερών (βραχυπρόθεσμος) , το λόγο μετοχών που είναι πάνω/κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών (μεσοπρόθεσμος),το λόγο μετοχών που είναι πάνω/κάτω από τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών (μακροπρόθεσμος).
Οταν βλέπουμε τον Dow Jones industrial και δυο άλλους δείκτες τον Dow Jones Μεταφορών και τον δείκτη της στέγασης PHLX,HGX αυτό που μας ενδιαφέρει είναι ο ένας να επιβεβαιώνει των άλλο, ειδικότερα: Ο Dow Jones Μεταφορών περιλαμβάνει τις αεροπορικές εταιρείες, σιδηρόδρομους, φορτηγά, και τις εταιρείες διανομής. Σύμφωνα με τη θεωρία Dow, μια μεγάλη ανατροπή σε μια αγορά δεν μπορεί να γίνει εκτός αν οι δύο δείκτες (παραδοσιακά ο Dow βιομηχανικoς και o Dow Μεταφορών) είναι σε συμφωνία. Για παράδειγμα, εάν ένας δείκτης επιβεβαιώνει μια νέα κύρια ανοδική τάση, αλλά ο άλλος δείκτης παραμένει σε πτωτική τάση, είναι δύσκολο να υποθέσει κανείς ότι μια νέα τάση έχει αρχίσει. Εάν οι δύο δείκτες Dow είναι σε σύγκρουση, δεν υπάρχει σαφής τάση των επιχειρηματικών συνθηκών. Όταν προσπαθεί να επιβεβαιωθεί μια νέα τάση, είναι ζωτικής σημασίας περισσότεροι από έναν δείκτη να δείχνουν παρόμοια σήματα σε σχετικά στενή χρονική περίοδο. Αν οι δείκτες είναι σε συμφωνία, αυτό είναι ένα σημάδι ότι οι συνθήκες των επιχειρήσεων κινούνται προς την αντίστοιχη κατεύθυνση. Έτσι η σύμφωνη άνοδος των δεικτών σηματοδοτεί μια νέα ανοδική τάση.
Ο δείκτης της στέγασης PHLX,HGX χρησιμοποιείται για να παρακολουθείτε η δύναμη της αγοράς κατοικίας,όπως οι πωλήσεις κατοικιών και οι τιμές ακίνητων περιουσιών.Είναι στατιστικό μέτρο της αλλαγής σε μια οικονομία ή στην αγορά κινητών αξιών (χρηματιστηρια).
Ο μεγαλύτερος όγκος συναλλαγών γίνεται στο ευρωδολλάριο.Για τους περισσότερους traders συναλλάγματος, η καλύτερη ώρα της ημέρας για trading είναι οι ώρες συνεδρίασης των ασιατικών αγορών. Τα ευρωπαϊκά νομισματικά ζεύγη, όπως το EUR/USD δίνουν τα καλύτερα αποτελέσματα.Οι traders συναλλάγματος θα πρέπει να πραγματοποιούν συναλλαγές κατά τις τελευταίες ώρες της αμερικανικής συνεδρίασης στη διάρκεια των ασιατικών και το ξεκίνημα των ευρωπαϊκών αγορών-δηλαδή 9 μ.μ. της προηγούμενης ημέρας με 1 μ.μ. της επόμενης ημέρας (ώρα Ελλάδας) ή 2 μ.μ. με 6 π.μ. (ώρα Νέας Υόρκης).
Όταν μπορούμε να διακρίνουμε ποιος κλάδος του S&P 500 κινείται καλυτέρα έχουμε την ευκαιρία να προσδιορίσουμε τη φάση του χρηματιστηριακου κυκλου και στη συνεχεια και του οικονομικού κύκλου. Το αντίστροφο γνωρίζοντας τη φάση του χρηματιστηριου υποθέτουμε ποιες μετοχές θα κινηθουν.Ο χρηματιστηριακός κύκλος προηγείται συνήθως 3-6 μήνες από τον οικονομικό
Στην κλαδική ανάλυση μαζι με τον χρηματιστηριακό και οικονομικό κύκλο ειδικότερα εξετάζουμε την καταναλωτική πιστή,την βιομηχανική παραγωγή,τα επιτόκια και την καμπύλη απόδοσης βραχυπροθέσμων-μακροπροθέσμων ομολόγων.
